Как связаны ключевая ставка ЦБ и цены в магазинах – объясняют эксперты

Все мы слышали об инфляции и примерно знаем, что это такое. Для рядового потребителя инфляция – это когда в магазинах растут цены. Но почему это происходит? Разве нельзя просто заморозить цены? Можно ли вообще влиять на рыночные цены и чем это может обернуться?

Эксперты Банка России подготовили ответы на эти, казалось бы, наивные, а на самом деле базовые вопросы функционирования современной рыночной экономики.

Почему цены в магазинах нельзя заморозить?

Когда в магазинах в очередной раз растут цены, многие из нас наверняка слышат такие разговоры, мол, не проще ли правительству взять и заморозить все цены. Или президенту издать указ, что с такого-то числа стоимость продуктов не повышать – и точка.

Но многие также слышали об опасности нерыночного регулирования цен. Иначе говоря, нельзя просто взять и запретить инфляцию. Это обернется тем, что полки магазинов опустеют, вернутся гигантские очереди как в 80-е, а качество товаров резко упадет. И вот почему.

Цены на товары – это своего рода язык, на котором общаются продавцы и покупатели. Если товар востребован, цены на него будут расти и за него готовы платить больше, и наоборот.

Допустим, в одном городе есть пекарня, которая печет белый и черный хлеб. В один прекрасный день большая часть жителей города вдруг полюбила только черный хлеб, и спрос на него резко вырос. Тогда хозяин пекарни, разумеется, начнет печь меньше белого и больше черного хлеба и, возможно, даже поднимет на него цену.

Теперь представим, что цены пекарю диктует мэр или городской совет: каким бы ни был спрос, цена будет та же. Таков закон. Тогда пекарю без разницы, какой хлеб печь и сколько – ведь цена за булку фиксирована. А если спрос на черный хлеб вырастет, скоро возникнет его дефицит, так как пекарь больше не реагирует на спрос. Более того, чтобы получать больше денег, пекарь начнет использовать более дешевую муку и другие ингредиенты, и качество хлеба неизбежно упадет.

Вот почему заморозка цен вредна и опасна.

Почему цены не снижаются, а только растут?

Еще один резонный вопрос, ответ на который не так очевиден. Ситуация, когда цены не растут, а снижаются, называется дефляция – термин, противоположный инфляции. При этом явлении потребители, действительно, временно выигрывают, ведь теперь они могут покупать больше товаров. Но в целом для экономики дефляция крайне вредна.

Представим, что сегодня цены на основные продукты питания во всех магазинах пошли вниз. При этом мы знаем, что завтра цены снизятся еще. Тогда мы, скорее всего, начнем откладывать некоторые покупки. Вместо того, чтобы купить что-то нужное сейчас, мы решим подождать недельку – ведь цена станет еще ниже.

И так поступит большинство потребителей по всей стране. В магазинах снизится количество покупателей, производители и переработчики перестанут получать деньги и, соответственно, платить зарплаты рабочим. Экономика станет замедляться с перспективой остановиться вовсе. Коллапс.

Поэтому есть прописная истина: небольшая стабильная инфляция – это благо для экономики, один из драйверов ее роста. Стабильная инфляция позволяет производителям товаров и услуг планировать свою деятельность, доход, дальнейшее развитие. При постоянной небольшой инфляции растут доходы у всех участников экономики.

По мнению экспертов, для России оптимальный уровень инфляции – 4% в год.

«Цель Банка России – обеспечение ценовой стабильности, удержание инфляции вблизи 4%. Низкая, предсказуемая инфляция является необходимым условием для сохранности доходов и сбережений. Все решения по ключевой ставке, которые принимает Совет директоров Банка России, направлены на достижение нашей цели по инфляции», - рассказал изданию «Медиакорсеть» директор департамента денежно-кредитной политики Банка России Алексей Заботкин.

Можно ли удержать инфляцию на оптимальном уровне?

Да, и в России этого уже удалось добиться. В 2017 году уровень инфляции в стране был на уровне 2,5%. По итогам 2018 года потребительская инфляция ожидается на уровне 3,8%-4,2%.

Когда Центробанк публично объявляет о целевой инфляции, это называется таргетированием инфляции (от английского target – «цель»).

Стоит понимать, что 4% – это не уровень роста всех без исключения цен. Стоимость каких-то товаров будет расти, другие товары будут дешеветь, цены на третьи останутся на прежнем уровне. Целевой показатель 4% – это усредненное значение, которое означает, что потребительская корзина подорожает в пределах этой цифры.

Можно ли верить статистике о ценах?

Существует мнение, что, публикуя данные о потребительских ценах, власти нам врут. Но это эмоциональная позиция, и объясняется она просто.

Мы привыкли обращать внимание в первую очередь на стоимость тех товаров и услуг, которыми пользуемся ежедневно или регулярно. То есть, если мы видим, что наш любимый сорт сыра резко подорожал, нам кажется, что это произошло со всеми продуктами.

Однако статистика – это прежде всего наука, и с ней не поспоришь. Сведения о средних ценах, которые публикует орган статистики, это именно усредненные данные по всем товарам, а не только по вашему любимому сорту сыра. Поэтому средняя инфляция по стране все равно сохраняется в пределах 4%.

Также нужно учитывать, что инфляция меняется по регионам и по социальным слоям населения. Например, более состоятельные люди чаще покупают импортные продукты, которые дорожают быстрее из-за разницы в курсах валют. А жители преимущественно мусульманских регионов, например, Северного Кавказа, едят меньше свинины, поэтому в их инфляции меньшее значение имеют цены на этот вид мяса.

Инфляция в России рассчитывается точно так же, как во всем мире. Берется потребительская корзина, в которую входят примерно 500 наименований товаров и услуг, и высчитывается их средняя стоимость. При этом учитывается и то, с какой частотой покупаются те или иные товары и услуги.

Как Центральный банк регулирует инфляцию?

Центробанки, действительно, могут воздействовать на уровень инфляции. Банк России выступает, как уже говорилось, за стабильную и низкую инфляцию. Достичь ее можно грамотной реализацией денежно-кредитной политики. Основной инструмент в этой политике – ключевая ставка Центробанка.

Ключевая ставка (не путать со ставкой рефинансирования!) – это процент, под который Банк России выдает кредиты всем другим банкам страны или под который банки хранят свои деньги на депозитах Банка России. Иными словами, это стоимость денег в стране.

Банк России может повышать или понижать ставку рефинансирования, чтобы инфляция находилась в целевых границах, а экономика стабильно росла.

Как ключевая ставка влияет на цены в магазинах?

Как уже было сказано, ключевая ставка – это цена денег в стране. Растет ставка – следом за ней растут проценты на коммерческие кредиты: потребительские, ипотечные, а также на те кредиты, которые предприятия берут на свое развитие и бизнес-проекты. Рост стоимости кредитов закладывается в продукты этих предприятий. Чем дороже деньги, которые компании берут в банках, тем дороже продукты, которые они выпускают, а мы покупаем в магазинах. Все связано.

Если ключевая ставка снижается, деньги в стране становятся чуть дешевле. Проценты на кредиты в коммерческих банках снижаются, и мы бежим в магазин за новым смартфоном или решаемся, наконец, взять ипотеку. Но рост спроса тут же подстегнет рост цен – ускорится инфляция. И так далее во всех отраслях экономики.

Можно ли резко снизить ключевую ставку?

В предыдущем пункте мы уже вкратце описали, чем может обернуться чрезмерное снижение ключевой ставки. Если деньги станут слишком дешевыми и доступными, люди бросятся скупать товары в магазинах. Такой потребительский бум очень скоро приведет к повышению цен и всплеску инфляции. Поэтому резко снижать ключевую ставку нельзя.

Как посчитать свою личную инфляцию?

Подсчет личной инфляции чем-то похож на определение инфляции в стране, который мы описали выше.

Нужно взять свою потребительскую корзину, в которую включить те товары, которые вы покупаете каждый день или более или менее регулярно. Сюда нужно включить продукты питания, услуги ЖКХ, лекарства, одежду, другие товары и услуги. Проанализировав цены на них в течение нескольких месяцев или года, можно примерно проследить «свою» инфляцию.

Динамика цен на большинство товаров именно в вашем регионе есть в открытом доступе. При желании же можно вести подсчет цен самому, сохраняя чеки из магазинов за отчетный период, например, полгода или год. Тогда, чтобы узнать личный уровень инфляции, нужно разделить стоимость корзины в конце периода на ее стоимость, которая была в начале периода. Получившаяся разность и будет вашей инфляцией.

Подробнее об инфляции и о том, как посчитать собственный индекс цен, можно узнать по ссылке.