Банк размещал деньги в активы низкого качества и не создавал необходимых резервов на случаи потери по ссудам, в итоге был утрачен значительный объем собственных средств. Помимо этого, организация была вовлечена в осуществление сомнительных транзитных операций, среди них вывод денег за границу в больших объемах. Также руководство и владельцы не создали необходимых условий для исправления ситуации.
По информации с сайта банка, он имел по одному офису в Москве, Ростове-на-Дону и Самаре.